Choques externos en la economía peruana: un enfoque de ceros y signos en un modelo BVAR

Gustavo Ganiko and Alvaro Jimenez ()
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Gustavo Ganiko: Pontificia Universidad Católica del Perú.

No 2023-520, Documentos de Trabajo / Working Papers from Departamento de Economía - Pontificia Universidad Católica del Perú

Abstract: Este trabajo cuantifica el impacto de un conjunto de choques externos sobre la economía peruana, los cuales son caracterizados como: i) demanda, ii) oferta, iii) financieros, y iv) precios de exportación. Utilizando datos entre 1995 y 2019, se estiman modelos VAR bayesianos con bloque exógeno, los cuales son identificados mediante restricciones de ceros y signos. Los resultados sugieren que la economía peruana está altamente expuesta a choques externos, los cuales explican alrededor del 60% de la varianza de las variables domésticas. A partir del análisis de descomposición de varianza del error de predicción, descomposición histórica, y funciones impulso-respuesta, se encuentra que los choques de demanda externa son los más relevantes para explicar la dinámica del PBI doméstico, la inflación y el tipo de cambio. Los choques de oferta externa tienen un mayor efecto sobre la inflación local, mientras que choques financieros externos tienen efectos más relevantes y duraderos sobre la tasa de interés doméstica. Por último, los choques de precios de exportación tienen efectos significativos sobre la devaluación cambiaria. JEL Classification-JE: C32, E10, F41.

Keywords: Choques externos; Modelación macroeconómica; VAR bayesiano. (search for similar items in EconPapers)
Pages: 45
Date: 2023
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http://doi.org/10.18800/2079-8474.0520 (application/pdf)

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