Choques externos en la economía peruana: un enfoque de ceros y signos en un modelo BVAR

Gustavo Ganiko and Alvaro Jimenez ()
Additional contact information
Gustavo Ganiko: Consejo Fiscal

No 2023-010, Working Papers from Banco Central de Reserva del Perú

Abstract: Este trabajo cuantifica el impacto de un conjunto de choques externos sobre la economía peruana, los cuales son caracterizados como: i) demanda, ii) oferta, iii) financieros, y iv) precios de exportación. Utilizando datos entre 1995 y 2019, se estiman modelos VAR bayesianos con bloque exógeno, los cuales son identificados mediante restricciones de ceros y signos. Los resultados sugieren que la economía peruana está altamente expuesta a choques externos, los cuales explican alrededor del 60% de la varianza de las variables domésticas. A partir del análisis de descomposición de varianza del error de predicción, descomposición histórica, y funciones impulso-respuesta, se encuentra que los choques de demanda externa son los más relevantes para explicar la dinámica del PBI doméstico, la inflación y el tipo de cambio. Los choques de oferta externa tienen un mayor efecto sobre la inflación local, mientras que choques financieros externos tienen efectos más relevantes y duraderos sobre la tasa de interés doméstica. Por último, los choques de precios de exportación tienen efectos significativos sobre la devaluación cambiaria.

Keywords: VAR bayesiano; modelación macroeconómica; choques externos (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C32 E10 F41 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2023-12
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Documen ... trabajo-010-2023.pdf Application/pdf
Our link check indicates that this URL is bad, the error code is: 555 Security Page

Related works:
Working Paper: Choques externos en la economía peruana: un enfoque de ceros y signos en un modelo BVAR (2023)
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:rbp:wpaper:2023-010

Access Statistics for this paper

More papers in Working Papers from Banco Central de Reserva del Perú Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Research Unit ().