Etkin Piyasalar Hipotezi ve BİST’in Zayıf Form Etkinlik Analizi (Book Chapter)

Efficient Market Hypothesis and Weak Form Efficiency Analysis of Borsa Istanbul (Book Chapter)

Yener Coskun and Ünal Seven

MPRA Paper from University Library of Munich, Germany

Abstract: Fiyatlar kalabalıkların bilgeliğini mi, yoksa çılgınlığını mı yansıtır? Finansal krizlerin tarihine bakınca, varlık fiyatlarındaki rasyonel temellerden kopuk artışların pek de bilgelik eseri olmadığını düşünebiliriz. Finansal başarısızlık ve çöküş hikâyeleri; yatırımcıların ağırlıklı ortak algısı ve işlem psikolojisinin 1 adet lale soğanının veya hisse senedinin (veya 1 metrekarelik ofis/konut alanının) fiyatının yıldızlara kadar çıkmasına neden olabildiğini göstermektedir. Varlık fiyatlarındaki bilgelik-çılgınlık ikilemi aynı zamanda, son 50 yılın en büyük ekonomik tartışmalarından biri olan varlık fiyatlarının piyasadaki mevcut bilgiyi yansıtıp yansıtmadığı tartışması ile de ilişkilidir.

Keywords: zayıf forrm etkinlik; Borsa Istanbul, Fama (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: G12 G14 G17 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2016-05-15
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Published in Book Name: Finansal Piyasalar ve Kurumlar: Teori ve Türkiye Uygulamasına Güncel Bakış ISBN: 978-975-02-3765-2 (2016): pp. 289-319

Downloads: (external link)
https://mpra.ub.uni-muenchen.de/80263/1/MPRA_paper_80263.pdf original version (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:pra:mprapa:80263

Access Statistics for this paper

More papers in MPRA Paper from University Library of Munich, Germany Ludwigstraße 33, D-80539 Munich, Germany. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Joachim Winter ().