Efekt regresji do średniej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie przed i po kryzysie finansowym

Benedykt Puczkowski, Anna Rutkowska-Ziarko and Alicja Cichocka

Ekonomista, 2014, issue 4, 559-570

Abstract: Głównym celem artykułu jest zbadanie występowania oraz kształtowania się efektu regresji do średniej na GPW w Warszawie przed i po kryzysie finansowym z 2007 r. Postawiono następujące hipotezy badawcze: • rynek nie jest efektywny w formie słabej - tzn. analiza techniczna może dostarczyć informacji dotyczących przyszłych stóp zwrotu; • badane stopy zwrotu zachowują się zgodnie z efektem regresji do średniej - wybrane portfele akcji o najwyższych i najniższych miesięcznych stopach zwrotu odpowiednio spadają i rosną w okresie od 3 do 5 lat po zakupie; • kryzys finansowy zakłóca efekt regresji do średniej. W obliczeniach uwzględniono notowania akcji spółek z GPW w okresie 02.01.1995-31.12.2011. (fragment tekstu)

Date: 2014
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://ekonomista.pte.pl/pdf-155697-82526 Full text (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:aoq:ekonom:y:2014:i:4:p:559-570

Access Statistics for this article

More articles in Ekonomista from Polskie Towarzystwo Ekonomiczne Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Tomasz Kwarcinski ().