Lost Diversity: Business Lending in the Centralised Banking System of the UK

Franz Flögel and Stefan Gärtner

Vierteljahrshefte zur Wirtschaftsforschung / Quarterly Journal of Economic Research, 2018, vol. 87, issue 4, 67-86

Abstract: Based on the classification of decentralised and centralised banking, this paper investigates diversity in business lending in the UK. Using expert interviews and desk research, the distance between lenders and SMEs in credit decisions for the identified types of lenders is classified. Due to the early disappearance of regional and dual bottom-line banks, today hardly any short-distance lender remains in the UK. Three different approaches have been identified to re-introduce decentralised lending to the island, though running regional banks is challenging in times of low interest rates and tightened bank regulation. Aufbauend auf der Klassifikation vom dezentralen und zentralen Banking untersucht dieser Beitrag die Diversität in der Unternehmenskreditvergabe des Vereinigten Königreichs. Anhand von Experteninterviews und Literaturrecherche wurde die Distanz in den Kreditvergabeentscheidungen an KMU für verschiedene Typen von Banken und anderen Finanzintermediären klassifiziert. Aufgrund des frühen Ausscheidens von regionalen und nicht rein profitorientierten Banken (Sparkassen und Genossenschaftsbanken) existieren heute kaum noch Finanzintermediäre, die Kredite dezentral, das heißt in räumlicher Nähe zum KMU-Kunden, vergeben. Drei unterschiedliche Ansätze wurden identifiziert, wie dezentrale Kreditvergabe auf der Insel wiedereingeführt werden kann. Aufgrund der Niedrigzinsphase und der verschärften Bankenregulierung ist es jedoch gegenwärtig herausfordernd, regionale Banken wirtschaftlich zu betreiben.

Keywords: Diversity in banking; SME finance in the UK; decentralised versus centralised banking; functional and operational distance (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: D43 E21 G01 G21 G38 R12 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2018
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.3790/vjh.87.4.67 (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:diw:diwvjh:87-4-6

Access Statistics for this article

Vierteljahrshefte zur Wirtschaftsforschung / Quarterly Journal of Economic Research is currently edited by Marcel Fratzscher, Martin Gornig, Claudia Kemfert, Alexander Kritikos, Stefan Liebig, Lukas Menkhoff, Dorothea Schäfer, Bernhard Emunds, Thomas Gehrig, Horst Gischer, Hans-Helmut Kotz, Claus Michelsen, Doris Neuberger, Andreas Pfingsten and Andreas Stephan

More articles in Vierteljahrshefte zur Wirtschaftsforschung / Quarterly Journal of Economic Research from DIW Berlin, German Institute for Economic Research Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Bibliothek ().