Valuación de Opciones Bermudas y Opciones Bermudas Abonadas

Eduardo Hernández-Pérez and Francisco Venegas-Martínez
Additional contact information
Eduardo Hernández-Pérez: UNAM

Chapter 14 in Avances recientes en valuación de activos y administración de riesgos, 2012, vol. 3, pp 237-288 from Escuela Superior de Economía, Instituto Politécnico Nacional

Abstract: Esta investigación obtiene o aproxima fórmulas de valuación de opciones bermudas (opciones de Bermudas) y opciones abonadas bermudas (opciones de Bermudas que se pagan en abonos); el término Bermudas se utiliza para indicar un lugar a mitad del Atlántico ya que estas opciones están en medio de las eurupeas y las americanas. Específicamente se utilizará programación dinámica para calcular la prima en un mundo neutral al riesgo. Para aproximar la función de pagos se utilizará interpolación lineal por pedazos, lo cual permitirá encontrar una fórmula para el valor esperado de la función de pagos en una fecha de ejercicio particular. Se aplicará este método de aproximación a dos modelos para representar la dinámica del precio del activo subyacente: el movimiento Browniano geométrico y el movimiento Browniano con reversión a la media, se obtienen fórmulas para encontrar el valor esperado de la función de pagos para algún periodo en particular para ambos modelos.

Date: 2012
ISBN: 978-607-7905-05-9
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://yuss.me/revistas/capitulos/2012c048aFVM.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:ipn:capitu:048

Access Statistics for this chapter

More chapters in Sección de Estudios de Posgrado e Investigación de la Escuela Superios de Economía del Instituto Politécnico Nacional from Escuela Superior de Economía, Instituto Politécnico Nacional Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Juan Marroquín-Arreola ( this e-mail address is bad, please contact ).