МЕТОДОЛОГІЯ ВИЗНАЧЕННЯ СИСТЕМНО ВАЖЛИВИХ ФІНАНСОВИХ ОРГАНІЗАЦІЙ // Methodology for determination of systemically important financial institutions

Олена Олександрівна Примостка
Additional contact information
Олена Олександрівна Примостка: Київський національний економічний університет ім. В.Гетьмана

Вісник Житомирського державного технологічного університету. Серія: Економічні науки // THE JOURNAL OF ZHYTOMYR STATE TECHNOLOGICAL UNIVERSITY. SERIES: ECONOMICS, 2014, vol. 70, issue 4

Abstract:

A comparative analysis of the concepts of «too big to fail» and «social important banks». Investigated methodology definition of systemically important financial institutions, especially their regulation. Analysed qualitative and quantitative methods for determining the financial important financial institutions, including an indicative method, network analysis and evaluation of the contribution of organization to systemic risk. Identified two approaches to the definition of Tier II capital – standardized approach and the approach of budgeting risks. When standardized approach capital is calculated based on the rating model provided default a specific organization; at the approach of budgeting risk capital requirements determined according to the company's share in the total systemic risk. Calculated index Herfindahl–Hirschman in terms of capital and assets of the Ukrainian banking system, index indicate low level of concentration of the system. Also covers the issue of identification of risk modelling systemically important financial institutions.

Проведений порівняльний аналіз понять «системно важливі банки» і «соціально важливі банки». Досліджено методологію визначення системно важливих фінансових організацій таособливості їхнього регулювання. Проаналізовано якісні та кількісні методи фінансово важливих інститутів, зокрема індикативний метод, мережевий аналіз та оцінювання внескуорганізації в системний ризик. Ідентифіковані два підходи до визначення капіталу другого рівня: стандартизований підхід і підхід бюджетування ризиків. За стандартизованого підходу капітал розраховують на підставі рейтингової моделі за умови дефолту певної організації; за підходу бюджетування ризиків вимоги до капіталу визначаються залежно від частки компанії в сукупному системному ризику. Розрахований індекс Херфиндаля–Хиршмана за розміром капіталу і активів для української банківської системи, значення індексу показало низький рівень концентрації системи. Також висвітлено питання ідентифікації моделювання ризиків системно важливих фінансових організацій.

Keywords: banking system; systemically important financial institutions; systemic risk; quantitative and qualitative approaches; criteria; банківська система; системно важливі фінансові інструменти; системний ризик; якісні і кількісні методи; критерії (search for similar items in EconPapers)
Date: 2014-07-13
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
http://ven.ztu.edu.ua/article/viewFile/46560/42797.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:scn:000ven:46560

Access Statistics for this article

More articles in Вісник Житомирського державного технологічного університету. Серія: Економічні науки // THE JOURNAL OF ZHYTOMYR STATE TECHNOLOGICAL UNIVERSITY. SERIES: ECONOMICS from Житомирський державний технологічний університет // ZHYTOMYR STATE TECHNOLOGICAL UNIVERSITY
Bibliographic data for series maintained by Ольга Могиленко ().