International trade, flexible manufacturing, and outsourcing

Carsten Eckel

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2009, vol. 42, issue 4, 1449-1472

Abstract: Abstract This study analyzes the impact of opening up markets on the diffusion of flexible manufacturing in a general equilibrium framework. With flexible manufacturing, suppliers can service a range of downstream industries and do not have to be concerned about being held up. Instead, the vertical structure is determined by the trade‐off between economies of scale in flexible manufacturing and product specificity of in‐house production. The analysis derives a number of testable predictions with regard to firm size and productivity measures and shows that globalization can lead to a consolidation in upstream markets, lower real wages, and reduce welfare. Cette étude analyse l'impact d'une ouverture des marchés à la fabrication flexible dans un cadre d'équilibre général. Avec la fabrication flexible, les fournisseurs peuvent servir un éventail d'industries en aval et n'ont pas à se soucier d'être pris en otage. D'autre part, la structure verticale est déterminée par la relation d'équivalence entre les économies d'échelle dans la fabrication flexible et la spécificité des produits dans la production interne. L'analyse dérive un nombre de prévisions testables quant à la taille des firmes et aux mesures de la productivité, et montre que la mondialisation peut entraîner une consolidation des marchés en amont, des salaires réels plus bas, et une réduction du niveau de bien‐être.

Date: 2009
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https://doi.org/10.1111/j.1540-5982.2009.01552.x

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