Ad‐valorem tax incidence and after‐tax price adjustments: evidence from Brazilian basic basket food

Ricardo Politi and Enlinson Mattos

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2011, vol. 44, issue 4, 1438-1470

Abstract: Abstract Recent empirical work on tax incidence suggests that after‐tax price responses are independent of the tax change direction. This paper investigates asymmetric price responses to ad‐valorem tax changes in the Brazilian food market for 10 goods in 16 states during the period 1994–2008. Our results suggest that when tax rates increase, tax full shifting occurs for 2 of the 10 goods and tax overshifting occurs for one of the 10 goods; the price response to tax cuts is an undershifting for all goods. Moreover, this last result is similar to our estimation of (average) tax incidence (undershifting). We also investigate the short‐term and long‐term relationships between prices and VAT rate parameters and find that prices seem to respond to tax shocks within four months. Des travaux récents sur l’incidence de la taxe suggèrent que les ajustements de prix en réponse à cette taxe sont indépendants de la direction du changement de taxe. Ce mémoire analyse les réponses asymétriques des prix à des changements de taxes ad valorem dans le marché des aliments au Brésil – dix produits dans seize états au cours de la période 1994–2008. Les résultats suggèrent que quand les taux de la taxe s’accroîssent, il y a plein ajustement des prix dans le cas de deux produits sur dix, et ajustement excédentaire pour un des dix produits; la réponse des prix à une baisse de la taxe est un ajustement moins que proportionnel dans les prix de tous les biens. De plus, ce dernier résultat est semblable à notre estimation (en moyenne) de l’incidence de la taxe (moins que proportionnelle). On examine aussi les relations à court et à long terme entre les prix et les paramètres du taux de la TVA : il semble que les prix répondent aux chocs des changements de taxe dans les quatre mois.

Date: 2011
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https://doi.org/10.1111/j.1540-5982.2011.01680.x

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