Trade and inequality in a directed search model with firm and worker heterogeneity

Moritz Ritter

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2015, vol. 48, issue 5, 1902-1916

Abstract: This paper integrates the insight that exporting firms are typically more productive and employ higher‐skilled workers into a directed search model of the labour market. The model generates a skill premium as well as residual wage inequality among identical workers. A trade liberalization increases the skill premium and likely increases residual inequality among high‐skilled workers. The calibrated model generates results consistent with the prior literature examining the effect of the Canada‐US Free Trade Agreement on the Canadian labour market: a significant decrease in employment in manufacturing, but only a small change in unemployment and wages. Commerce et inégalité dans un modèle de recherche dirigée quand firmes et travailleurs sont hétérogènes. Ce texte part de l'intuition que les firmes qui exportent sont typiquement plus productives et emploient des travailleurs plus hautement qualifiés dans un modèle de recherche dirigée dans le marché du travail. Voilà qui engendre une prime à la plus grande qualification et un accroissement vraisemblable de l'inégalité résiduelle entre les travailleurs hautement qualifiés. Le modèle calibré engendre des résultats consistants avec ceux qui existent dans la littérature sur l'effet de l'Accord de libre‐échange Canada‐ÉU sur le marché du travail : un déclin significatif dans l'emploi manufacturier, mais seulement un petit changement dans le chômage et les salaires.

Date: 2015
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https://doi.org/10.1111/caje.12184

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