Opting out and topping up reconsidered: Informal care under uncertain altruism
Chiara Canta () and
Helmuth Cremer
Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2021, vol. 54, issue 1, 259-283
Abstract:
We study the design of public long‐term care (LTC) insurance when the altruism of informal caregivers is uncertain. We consider non‐linear policies where the LTC transfer depends on the level of informal care, which is assumed to be observable, while children's altruism is not. Our policy encompasses two policies traditionally considered in the literature: topping up policies consisting of a transfer independent of informal care, and opting out policies entailing a positive transfer only if children fail to provide care. We show that both total and informal care should increase with the children's level of altruism. This is obtained under full and asymmetric information. Public LTC transfers, on the other hand, may be non‐monotonic. Under asymmetric information, public LTC transfers are lower than their full information level for the parents whose children are the least altruistic, while it is distorted upward for the highest level of altruism. This is explained by the need to provide incentives to highly altruistic children. In contrast to both topping up and opting out policies, the implementing contract is always such that social care increases with informal care. Repenser les polices exclusives et non‐exclusives : les soins informels dans un contexte de dévouement aléatoire. Dans cet article, nous étudions le modèle public d’assurance de soins de longue durée lorsque le dévouement des aidants naturels est aléatoire. Nous nous intéressons aux polices non‐linéaires où le transfert des soins de longue durée dépend du niveau de soins informels, lequel étant supposément observable, à l’inverse du dévouement des enfants, qui ne l’est pas. Notre police s’appuie sur les deux polices traditionnellement étudiées dans la littérature : les polices non‐exclusives ( topping up policies ) consistant en un transfert indépendant des soins informels, et les polices exclusives ( opting out policies ) impliquant un transfert positif uniquement lorsque les enfants sont dans l’incapacité de fournir de l’aide. Nous montrons que l’ensemble des soins ainsi que les soins informels devraient augmenter proportionnellement au dévouement des enfants, que l’information soit complète ou asymétrique. Les transferts publics de soins de longue durée, en revanche, peuvent s’avérer non monotones. Dans un contexte d’information asymétrique, et pour les parents dont les enfants sont les moins dévoués, les transferts publics de soins de longue durée sont inférieurs à ceux observés dans un contexte d’information complète; pour les parents dont les enfants sont les plus dévoués, on observe une distorsion à la hausse. Ceci s’explique par la nécessité de fournir des mesures incitatives aux enfants hautement dévoués. Et contrairement aux polices exclusives et non‐exclusives, le contrat d’exécution est toujours tel que les soins sociaux augmentent proportionnellement aux soins informels.
Date: 2021
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https://doi.org/10.1111/caje.12501
Related works:
Working Paper: Opting out and topping up reconsidered: Informal care under uncertain altruism (2021)
Working Paper: Opting out and topping up reconsidered: informal care under uncertain altruism (2019) 
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