Siegreiche Strategien II. Eine empirische Analyse dreier quantitativer Anlagestrategien

Hellmut D. Scholtz

EconStor Open Access Articles and Book Chapters, 2019, vol. 60, issue 3, 67-74

Abstract: Der Beitrag zeigt die Anlageergebnisse dreier quantitativer Strategien im Vergleich zu Anlageergebnissen in einen Index. Verglichen werden die Anlage-Ergebnisse bei Nutzung einer Diskriminanzanalyse, Elemination des Systematischen Risikos nach Scholtz und einer schrittweisen multiplen Regression. Die Anlageergebnisse für diese Ansätze sprechen für bessere Erfolge als wiederholte alleinige Anlagen in den Index. Für die empirischen Tests wurden zufällig ausgewählte 37 Dateien mit je 31 Zeitreihen über 8 Jahre analysiert. Eingehende Methodenschilderung der verwandten Verfahren und ausführliche Erörterung der Ergebnisse erleichtern das Verständnis. Vergleichende Schaubilder und statistische Tests veranschaulichen die Schlussfolgerungen.

Keywords: portfolio selection; market neutrality; elimination of non diversifiable-risk; comparison of alternative investment strategies (search for similar items in EconPapers)
Date: 2019
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