Consumers’ Valuation of Rice‐Grade Labeling

Young Woon Choi, Ji Yong Lee, Doo Bong Han and Rodolfo Nayga

Canadian Journal of Agricultural Economics/Revue canadienne d'agroeconomie, 2018, vol. 66, issue 3, 511-531

Abstract: The current Korean rice‐grading system has a “no test” option that allows rice to not be graded in the market. This study examines Korean consumers’ valuation of a rice‐grading system without the “no test” option. We apply a nonhypothetical experimental auction to elicit consumers’ willingness to pay for each rice grade and identify the impact of the provision of additional grading information on product valuation. We then use contingent and inferred valuations to obtain consumers’ valuation of a mandatory rice‐grading system without the “no test” option. We find that Korean consumers are willing to pay an additional premium for each rice grade and that rice‐grading information is the most important factor that differentiates the rice products. Rice consumers in Korea also strongly prefer a mandatory rice‐grading system without the “no test” option. L'actuel système coréen de classement du riz comporte une option « exempt de test » qui permet au riz de ne pas être classé pour le marché. Cet article examine l'évaluation par le consommateur d'un système de classement du riz sans option d'exemption de test. Nous appliquons une enchère expérimentale réelle afin d'obtenir la volonté de payer du consommateur pour chaque catégorie de riz et d'identifier l'impact d'informations supplémentaires au sujet de la classification sur l'évaluation du produit. Nous utilisons ensuite les évaluations contingente et inférée pour obtenir l'évaluation par le consommateur d'un système de classification du riz sans l'option « exempt de test ». Nous constatons que les consommateurs coréens sont disposés à payer plus pour chaque catégorie de riz et que les informations sur la classification du riz représentent le plus important facteur de différenciation des produits de riz. Les consommateurs coréens de riz préfèrent aussi fortement le système de classification du riz ne comportant pas l'option « exempt de test ».

Date: 2018
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https://doi.org/10.1111/cjag.12168

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