Estimación de la estructura a plazos de las tasas de interés en Colombia por medio del método de funciones B-spline cúbicas

Diego Vásquez () and Luis Melo-Velandia

Revista de Economía del Rosario, 2005, No 2597

Abstract: En este documento se presenta la descripción y los resultados de la estimación de la estructura a plazos de las tasas de interés en Colombia utilizando el método de funciones B-spline cúbicas. Adicionalmente, se llevan a cabo comparaciones entre los resultados obtenidos a través de esta metodología y los presentados por Arango, Melo y Vásquez (2002) respecto a los métodos de Nelson y Siegel, y de la Bolsa de Valores de Colombia. Se observa que el desempeno del método de estimación de funciones Bspline cúbicas es similar al de Nelson y Siegel, y estos dos métodos superan al de la Bolsa de Valores de Colombia.

Keywords: estructura a plazos de las tasas de interés; spline; funciones B spline cúbicas (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C14 C51 C52 (search for similar items in EconPapers)
Date: 2005
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