Estimación de la Estructura a Plazos de las Tasas de Interés en Colombia por Medio del Método de Funciones B-Spline Cúbicas

Diego Mauricio Vásuez () and Luis Melo-Velandia
Authors registered in the RePEc Author Service: Diego Vásquez-Escobar ()

Borradores de Economia from Banco de la Republica de Colombia

Abstract: En este documento se presenta la descripción y resultados de la estimación de la estructura a plazos de las tasas de interés en Colombia utilizando el método de funciones B-spline cúbicas. Adicionalmente se llevan a cabo comparaciones entre los resultados obtenidos a través de esta metodología y los presentados por Arango, Melo y Vásquez (2002) respecto a los métodos de Nelson y Siegel, y de la Bolsa de Valores de Colombia. Se obeserva que el desempeño del método de estimación de funciones B-spline cúbicas es similar al de Nelson y Siegel y estos dos métodos superan al de la Bolsa de Valores de Colombia.

Date: 2002-05
New Economics Papers: this item is included in nep-fmk, nep-mac and nep-rmg
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.32468/be.210 (application/pdf)

Related works:
Journal Article: Estimación de la estructura a plazos de las tasas de interés en Colombia por medio del método de funciones B-spline cúbicas (2005)
Working Paper: ESTIMACIÓN DE LA ESTRUCTURA A PLAZO DE LAS TASAS DE INTERÉS EN COLOMBIA POR MEDIO DEL MÉTODO DE FUNCIONES B-SPLINE CÚBICAS (2002)
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:bdr:borrec:210

Access Statistics for this paper

More papers in Borradores de Economia from Banco de la Republica de Colombia Cra 7 # 14-78. Contact information at EDIRC.
Bibliographic data for series maintained by Clorith Angélica Bahos Olivera ().