Can we obtain realistic parameter estimates for the ‘protection for sale’ model?

Devashish Mitra (), Dimitrios Thomakos and Mehmet Ulubasoglu

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2006, vol. 39, issue 1, 187-210

Abstract: Abstract. In the Grossman and Helpman (1994) model of endogenous trade protection, sectoral lobbies try to influence an incumbent government that maximizes a weighted sum of political contributions and aggregate welfare. We empirically investigate this model using U.S. and Turkish data. Our specification is more tightly tied to theory than those in existing studies. Additionally, we assume all specific‐factor owners to be organized into different lobbies. These changes, validated by hypothesis tests, yield more realistic parameter estimates of the government's concern for aggregate welfare and of the fraction of population organized into lobbies. Peut‐on obtenir des calibrations réalistes des paramètres du modèle de «protection en vue d’augmenter les ventes»? Dans le modèle de protection commerciale endogène de Grossman & Helpman (1994), des lobbys sectoriels tentent d’influencer un gouvernement en place qui maximise une somme pondérée des contributions politiques et du bien‐être collectif. Les auteurs utilisent ce modèle pour analyser les données pour les Etats‐Unis et la Turquie. On spécifie le modèle d’une manière qui serre de plus près la théorie que ce qui a été le cas dans les études antérieures. De plus, on assume que tous les propriétaires de facteurs de production spécifiques sont organisés en lobbys différents. Ces changements, validés par des tests d’hypothèses, engendrent des estimations plus réalistes des paramètres de la fonction d’intérêt du gouvernement pour le bien‐être collectif et pour la fraction de la population organisée en lobbys.

Date: 2006
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https://doi.org/10.1111/j.0008-4085.2006.00344.x

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