Endogenous protection of R&D investments

Chrysovalantou Milliou

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2009, vol. 42, issue 1, 184-205

Abstract: Abstract We examine firms' incentives to protect their non‐cooperative R&D investments from spilling over to competitors. We show that, contrary to findings in most of the literature, the lack of full appropriability can lead to an increase in R&D investments. Consequently, as long as the R&D spillovers are not too strong, firms decide to let their R&D knowledge flow. Since, as we show, welfare is higher when R&D spillovers are present, it follows that public policies that promote the dissemination of technological knowledge could be welfare‐enhancing. On examine les incitations des entreprises à protéger leurs investissements en R&D qui ne sont pas faits en collaboration, et à empêcher les résultats de devenir disponibles pour leurs concurrents. On montre que, contrairement à ce qu'on suggère dans la littérature spécialisée, le manque à s'assurer la complète appropriation peut engendrer un accroissement des investissements en R&D. En conséquence, pour autant que les effets de retombées positives de la R&D sur des tiers ne sont pas trop importants, les entreprises décident de laisser les connaissances découlant de leur R&D s'écouler. Puisque le niveau de bien‐être est plus élevé quand il y a des effets de retombée, il s'ensuit que les politiques publiques qui promeuvent la dissémination de la connaissance technologique peuvent accroître le bien‐être.

Date: 2009
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https://doi.org/10.1111/j.1540-5982.2008.01504.x

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