Optimal containment and policy differentiation under unilateral climate policy

Stefan Csordas () and Frank Krysiak ()

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2011, vol. 44, issue 3, 814-837

Abstract: Abstract Without a broad international agreement, climate policy is less effective, owing to carbon leakage. We investigate whether this negative effect can be addressed by partially containing the policy’s effects to intermediate goods sectors, such as electricity or transportation services. We use a three‐sector model to study a policy that taxes emissions caused by intermediate goods production while subsidizing the intermediate good. We characterize the optimal containment policy for combating carbon leakage and show that it complements the concept of policy differentiation. Sans un accord international général, une politique climatique est moins efficace à cause des émissions additionnelles engendrées dans des pays moins stricts (carbon leakage). On examine si cet effet négatif peut être neutralisé en confinant les effets de la politique aux secteurs de biens intermédiaires, comme l’électricité ou les services de transport. On utilise un modèle à trois secteurs pour étudier une politique qui taxe les émissions causées par la production de biens intermédiaires tout en subventionnant le bien intermédiaire. On définit la politique de confinement optimal pour combattre cet effet négatif (carbon leakage) et on montre qu’elle est complémentaire au concept de différentiation de politiques.

Date: 2011
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https://doi.org/10.1111/j.1540-5982.2011.01656.x

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