EconPapers    
Economics at your fingertips  
 

Determinants of foreign direct investment

Bruce Blonigen and Jeremy Piger

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2014, vol. 47, issue 3, 775-812

Abstract: Empirical studies of bilateral foreign direct investment (FDI) activity show substantial differences in specifications with little agreement on the set of included covariates. We use Bayesian statistical techniques that allow one to select from a large set of candidates those variables most likely to be determinants of FDI activity. The variables with consistently high inclusion probabilities include traditional gravity variables, cultural distance factors, relative labour endowments and trade agreements. There is little support for multilateral trade openness, most host‐country business costs, host‐country infrastructure and host‐country institutions. Our results suggest that many covariates found significant by previous studies are not robust. Les déterminants de l'investissement direct à l’étranger. Les études empiriques des déterminants des activités d'investissement direct bilatéral à l’étranger ont des spécifications substantiellement différentes et peu d'accord sur les variables co‐reliées incluses. On utilise des techniques statistiques bayesiennes qui permettent de balayer un vaste ensemble de variables à la recherche de celles qui sont davantage susceptibles d’être des déterminants des activités d'investissement direct à l’étranger. Les variables qui se retrouvent de manière régulière dans la liste de haute probabilité d'impact sont les variables reliées à la gravité, les facteurs liés à la distance culturelle, les dotations relatives en facteur travail, et les accords commerciaux. Il y a peu de support pour des variables comme l'ouverture au commerce multilatéral, la plupart des coûts d'affaires, les infrastructures et les institutions dans les pays hôtes. Ces résultats suggèrent que plusieurs co‐variations qu'on a jugées significatives dans les études antérieures ne sont pas robustes.

Date: 2014
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (223)

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1111/caje.12091

Related works:
Journal Article: Determinants of foreign direct investment (2014) Downloads
Working Paper: Determinants of Foreign Direct Investment (2011) Downloads
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:wly:canjec:v:47:y:2014:i:3:p:775-812

Access Statistics for this article

More articles in Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique from John Wiley & Sons
Bibliographic data for series maintained by Wiley Content Delivery ().

 
Page updated 2025-03-20
Handle: RePEc:wly:canjec:v:47:y:2014:i:3:p:775-812