Valuación de opciones con volatilidad estocástica: momentos de orden superior

francisco J. Sánchez Torres, Francisco Venegas-Martínez and Francisco Ortiz-Arango ()
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francisco J. Sánchez Torres: Bolsa Mexicana de Valores

Chapter 13 in En este capítulo se desarrolla la fórmula de valuación de opciones con volatilidad conducida por procesos de difusión, 2011, vol. 2, pp 339-362 from Escuela Superior de Economía, Instituto Politécnico Nacional

Abstract: Se comienza con el planteamiento de la ecuación diferencial parcial del problema de volatilidad estocática. Después se utiliza el marco teórico de valuación neutral al riesgo para obtener una fórmula aproximada. Se generan los primeros cuatro momentos centrales de la varianza integrada, lo cual es justamente uno de resultado de esta investigación. A partir de aquí se extiende la investigación de Hull y White al agregar el cuarto momento, el cual mide la curtosis. Posteriormente se aplica la fórmula propuesta para verificar que se obtienen precios más confiables.

Date: 2011
ISBN: 978-607-7905-02-8
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