Details about Emerson Fernandes Marçal

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Short-id: pma289

Working Papers

2024

1. Current account and real effective exchange rate dynamics: the role of non-linear dynamics in Brazil
   Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil)

2020

2. Taxa de Desemprego no Brasil em quatro décadas: retropolação da PNAD contínua de 1976 a 2016
   Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil)

2019

3. Cross-validation based forecasting method: a machine learning approach
   Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil)
4. Deviations from covered interest parity: the role played by fundamentals, financial and political turmoils and market frictions
   Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil)

2018

5. Modeling how macroeconomic shocks a ect regional employment: analyzing the Brazilian formal labor market using the global VAR approach
   Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil)

2017

6. Descobrindo e avaliando modelos de predição para a inflação brasileira: uma análise a partir de uma gama ampla de indicadores
   Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil)
7. The aftermath of 2008 turmoil on Brazilian economy: Tsunami or “Marolinha”?
   Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil)

2016

8. A time series analysis of household income inequality in Brazil 1977-2013
   Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil)
   See also Journal Article A time series analysis of household income inequality in Brazil 1977 to 2013, Revista Brasileira de Economia - RBE, EPGE Brazilian School of Economics and Finance - FGV EPGE (Brazil) (2019) (2019)
9. Assessing global economic activity linkages: an empirical exercise based on global autoregressive regression
   Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil)
10. DOES MIXED FREQUENCY VECTOR ERROR CORRECTION MODEL ADD RELEVANT INFORMATION TO EXCHANGE MISALIGNMENT CALCULUS? EVIDENCE FOR UNITED STATES
    Anais do XLII Encontro Nacional de Economia [Proceedings of the 42nd Brazilian Economics Meeting], ANPEC - Associação Nacional dos Centros de Pós-Graduação em Economia [Brazilian Association of Graduate Programs in Economics]
    Also in Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil) (2015)
11. Is fiscal policy effective in Brazil? An empirical analysis
    Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil) View citations (1)
    See also Journal Article Is fiscal policy effective in Brazil? An empirical analysis, The Quarterly Review of Economics and Finance, Elsevier (2020) (2020)

2015

12. Addressing important econometric issues on how to construct theoretical based exchange rate misalignment estimates
    Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil)
13. Assessing interdependence among countries' fundamentals and its implications for exchange rate misalignment estimates: An empirical exercise based on GVAR
    Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil)
    See also Journal Article Assessing interdependence among countries' fundamentals and its implications for exchange rate misalignment estimates: An empirical exercise based on GVAR, Revista Brasileira de Economia - RBE, EPGE Brazilian School of Economics and Finance - FGV EPGE (Brazil) (2018) View citations (1) (2018)

2014

14. A ESTRUTURA A TERMO DA TAXA DE JUROS E AOFERTA DE TÍTULOS PÚBLICOS
    Anais do XL Encontro Nacional de Economia [Proceedings of the 40th Brazilian Economics Meeting], ANPEC - Associação Nacional dos Centros de Pós-Graduação em Economia [Brazilian Association of Graduate Programs in Economics]
15. TRANSMISSÃODA VARIAÇÃO CAMBIAL PARA AS TAXAS DE INFLAÇÃO NO BRASIL: ESTIMAÇÃO DOPASS-THROUGH ATRAVÉS DE MODELOS DE VETORES AUTORREGRESSIVOS ESTRUTURAISCOM CORREÇÃO DE ERROS
    Anais do XL Encontro Nacional de Economia [Proceedings of the 40th Brazilian Economics Meeting], ANPEC - Associação Nacional dos Centros de Pós-Graduação em Economia [Brazilian Association of Graduate Programs in Economics]
    Also in Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil) (2013)

2013

16. A estrutura a termo da taxa de juros brasileira e a oferta de títulos públicos
    Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil)
17. Estimando o Desalinhamento Cambial Brasileiro: Uma Análise de Robustez a Partir do Modelo Global com Mecanismo de Correção de Erros
    Discussion Papers, Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada - IPEA
18. Exchange rate misalignments, interdependence, crises, and currency wars: an empirical assessment
    Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil)
19. Forecasting Brazilian inflation by its aggregate and disaggregated data: a test of predictive power by forecast horizon
    Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil)
    See also Journal Article Forecasting Brazilian inflation by its aggregate and disaggregated data: a test of predictive power by forecast horizon, Applied Economics, Taylor & Francis Journals (2016) View citations (4) (2016)

2012

20. Agregação temporal e não-linearidade afetam os testes da paridade do poder de compra: evidência a partir de dados brasileiros
    Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil)
    See also Journal Article Agregação temporal e não-linearidade afetam os testes da paridade do poder de compra: Evidência a partir de dados brasileiros, Revista Brasileira de Economia - RBE, EPGE Brazilian School of Economics and Finance - FGV EPGE (Brazil) (2012) (2012)
21. Evaluating the existence of structural change in the brazilian term structure of interest: evidence based on cointegration models with structural break
    Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil)
22. O Mistério da Taxa de Câmbio Real Chinesa: Algumas Razões Que Podem Explicar a Diversidade dos Resultados
    Discussion Papers, Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada - IPEA

2011

23. Estimando o Desalinhamento Cambial Brasileiro a Partir de Modelos Multivariados com Cointegração
    Discussion Papers, Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada - IPEA
24. Levado pelos Fundamentos? Estimando o Desalinhamento Cambial Norte-Americano a partir de Técnicas de Cointegração
    Discussion Papers, Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada - IPEA
25. Modelando a mudança estrutural do consumo e da renda agregados no Brasil: fatos estilizados a partir de um modelo de cointegração com parâmetros variando no tempo
    Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil)
26. RATIONAL VALUATIONFORMULA AND FIRST GENERATION MODELS IN FINANCIAL ECONOMICS: FIRM-LEVELBRAZILIAN MARKET EFFICIENCY EVIDENCES FROM DYNAMIC PANEL UNIT ROOT ANDCOINTEGRATION TESTS
    Anais do XXXVII Encontro Nacional de Economia [Proceedings of the 37th Brazilian Economics Meeting], ANPEC - Associação Nacional dos Centros de Pós-Graduação em Economia [Brazilian Association of Graduate Programs in Economics]
27. TAXA DE CÂMBIO, RENTABILIDADE E QUANTUMEXPORTADO: EXISTE ALGUMA RELAÇÃO AFINAL? EVIDÊNCIAS PARA O BRASIL
    Anais do XXXVIII Encontro Nacional de Economia [Proceedings of the 38th Brazilian Economics Meeting], ANPEC - Associação Nacional dos Centros de Pós-Graduação em Economia [Brazilian Association of Graduate Programs in Economics]
    Also in Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil) (2010)

2010

28. Quo Vadis Real? Estimating the Brazilian Real Exchange Rate Misalignment in Vector Error Correction Model with Structural Change
    Working Papers, Universidade de São Paulo, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade de Ribeirão Preto

2009

29. Evaluation of contagion or interdependence in the financial crises of Asia and Latin America, considering the macroeconomic fundamentals
    Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil)
    See also Journal Article Evaluation of contagion or interdependence in the financial crises of Asia and Latin America, considering the macroeconomic fundamentals, Applied Economics, Taylor & Francis Journals (2011) View citations (12) (2011)
30. Testing the hypothesis of contagion using multivariate volatility models
    Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil) View citations (1)
    Also in MPRA Paper, University Library of Munich, Germany (2008) View citations (2)
    See also Journal Article Testing the Hypothesis of Contagion Using Multivariate Volatility Models, Brazilian Review of Econometrics, Sociedade Brasileira de Econometria - SBE (2008) View citations (4) (2008)
31. Testing the long-run implications of the expectation hypothesis using cointegration techniques with structural change
    Textos para discussão, FGV EESP - Escola de Economia de São Paulo, Fundação Getulio Vargas (Brazil)
    Also in MPRA Paper, University Library of Munich, Germany (2009)

2008

32. TESTANDO A HIPÓTESE DE CONTÁGIO A PARTIR DE MODELOS MULTIVARIADOS DE VOLATILIDADE
    (Testing the contagion hypotheses using multivariate volatility models)
    MPRA Paper, University Library of Munich, Germany View citations (1)

2006

33. UM ESTUDO DOS EFEITOS DE ALTERAÇÕES DO PREÇO DA NAFTA NA FORMAÇÃO DE PREÇOS DA CADEIA PETROQUÍMICA
    Anais do XXXIV Encontro Nacional de Economia [Proceedings of the 34th Brazilian Economics Meeting], ANPEC - Associação Nacional dos Centros de Pós-Graduação em Economia [Brazilian Association of Graduate Programs in Economics]

2005

34. SALDOS COMERCIAIS E TAXA DE CÂMBIO REAL: UMA NOVA ANÁLISE DO CASO BRASILEIRO
    Anais do XXXIII Encontro Nacional de Economia [Proceedings of the 33rd Brazilian Economics Meeting], ANPEC - Associação Nacional dos Centros de Pós-Graduação em Economia [Brazilian Association of Graduate Programs in Economics]
    See also Journal Article Saldos Comerciais e Taxa de Câmbio Real: Uma Nova Análise do Caso Brasileiro, Economia, ANPEC - Associação Nacional dos Centros de Pós-Graduação em Economia [Brazilian Association of Graduate Programs in Economics] (2009) (2009)

2000

35. Purchasing Parity Power: the empirical evidence for Brazil
    Insper Working Papers, Insper Working Paper, Insper Instituto de Ensino e Pesquisa

Journal Articles

2024

1. Testing rational expectations in a cointegrated VAR with structural change
   International Review of Financial Analysis, 2024, 95, (PB)

2023

2. An artificial intelligence approach to forecasting when there are structural breaks: a reinforcement learning-based framework for fast switching
   Empirical Economics, 2023, 65, (4), 1729-1759

2022

3. Forecasting Industrial Production Using Its Aggregated and Disaggregated Series or a Combination of Both: Evidence from One Emerging Market Economy
   Econometrics, 2022, 10, (2), 1-34

2021

4. Industrial Output Growth Forecast: A Machine Learning Approach Based on Cross-Validation
   Applied Economics Quarterly (formerly: Konjunkturpolitik), 2021, 67, (4), 337-351

2020

5. Is fiscal policy effective in Brazil? An empirical analysis
   The Quarterly Review of Economics and Finance, 2020, 75, (C), 40-52
   See also Working Paper Is fiscal policy effective in Brazil? An empirical analysis, Textos para discussão (2016) View citations (1) (2016)

2019

6. A time series analysis of household income inequality in Brazil 1977 to 2013
   Revista Brasileira de Economia - RBE, 2019, 73, (4)
   See also Working Paper A time series analysis of household income inequality in Brazil 1977-2013, Textos para discussão (2016) (2016)

2018

7. Assessing interdependence among countries' fundamentals and its implications for exchange rate misalignment estimates: An empirical exercise based on GVAR
   Revista Brasileira de Economia - RBE, 2018, 72, (4) View citations (1)
   See also Working Paper Assessing interdependence among countries' fundamentals and its implications for exchange rate misalignment estimates: An empirical exercise based on GVAR, Textos para discussão (2015) (2015)

2016

8. Forecasting Brazilian inflation by its aggregate and disaggregated data: a test of predictive power by forecast horizon
   Applied Economics, 2016, 48, (50), 4846-4860 View citations (4)
   See also Working Paper Forecasting Brazilian inflation by its aggregate and disaggregated data: a test of predictive power by forecast horizon, Textos para discussão (2013) (2013)
9. Is It Possible to Beat the Random Walk Model in Exchange Rate Forecasting? More Evidence for Brazilian Case
   Brazilian Review of Finance, 2016, 14, (1), 65-88

2014

10. Desalinhamentos Cambiais, Interdependência, Crises, Guerras cambiais: Uma avaliação empírica
    Revista Brasileira de Economia - RBE, 2014, 68, (2)
11. Trade rules and exchange rate misalignments: in search for a WTO solution
    Brazilian Journal of Political Economy, 2014, 34, (3), 370-395 View citations (2)

2012

12. Agregação temporal e não-linearidade afetam os testes da paridade do poder de compra: Evidência a partir de dados brasileiros
    Revista Brasileira de Economia - RBE, 2012, 66, (3)
    See also Working Paper Agregação temporal e não-linearidade afetam os testes da paridade do poder de compra: evidência a partir de dados brasileiros, Textos para discussão (2012) (2012)
13. Present value model between prices and dividends with constant and time-varying expected returns: enterprise-level Brazilian stock market evidence from non-stationary panels
    Brazilian Business Review, 2012, 9, (4), 51-86

2011

14. Evaluation of contagion or interdependence in the financial crises of Asia and Latin America, considering the macroeconomic fundamentals
    Applied Economics, 2011, 43, (19), 2365-2379 View citations (12)
    See also Working Paper Evaluation of contagion or interdependence in the financial crises of Asia and Latin America, considering the macroeconomic fundamentals, Textos para discussão (2009) (2009)

2009

15. Market Overreaction to Intangible Information
    Brazilian Review of Finance, 2009, 7, (2), 215-236
16. Saldos Comerciais e Taxa de Câmbio Real: Uma Nova Análise do Caso Brasileiro
    Economia, 2009, 10, (2), 333_356
    See also Working Paper SALDOS COMERCIAIS E TAXA DE CÂMBIO REAL: UMA NOVA ANÁLISE DO CASO BRASILEIRO, Anais do XXXIII Encontro Nacional de Economia [Proceedings of the 33rd Brazilian Economics Meeting] (2005) (2005)

2008

17. Testing the Hypothesis of Contagion Using Multivariate Volatility Models
    Brazilian Review of Econometrics, 2008, 28, (2) View citations (4)
    See also Working Paper Testing the hypothesis of contagion using multivariate volatility models, Textos para discussão (2009) View citations (1) (2009)

2006

18. Há Realmente uma Tendência a Deterioração dos Termos de Troca? Uma Análise dos Dados Brasileiros
    Economia, 2006, 7, (2), 307-329

2003

19. Paridade do Poder de Compra: Testando Dados Brasileiros
    Revista Brasileira de Economia - RBE, 2003, 57, (1) View citations (2)